(यहाँ पढें भाग १: क्या यूलिप (ULIP) आवधिक बीमा (term insurance) और म्युचुअल फंड (MF) निवेश का मँहगा स्वरुप है? (भाग १))

हम क्या देखते हैं? 25 साल के अंत में यूलिप का रिटर्न 1,05,27,085 रुपए है, जबकि ईएलएसएस का रिटर्न 1,12,74,154 रु है। यहाँ 7.47 लाख रुपए का शुद्ध लाभ है! और मज़े की बात यह है की इन दोनों योजनाओं में बीमा कवर एक सा है!

ईएलएसएस (ELSS) के अन्य फायदे

लेकिन यह इस कहानी का अंत नहीं है - आप इससे भी बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। यूलिप के मामले में निवेश के आपके विकल्प बीमा कंपनी द्वारा पेश की गयीं 4-5 योजनाओं तक ही सीमित रहता हैं। जबकि ईएलएसएस में आपके पास व्यापक विकल्प हैं - आप विभिन्न निधि घरों (mutual fund houses) की योजनाएँ चुन सकते हैं, और अगर आपको लगता है कि आपका निवेश पर्याप्त लाभ नहीं दे रहा है तो आप उनके बीच स्विच (switch) भी कर सकते हैं।

इस प्रकार, हालांकि हमने अपने उदहारण में यूलिप और ईएलएसएस के रिटर्न को समान माना है, ईएलएसएस के लिए रिटर्न निश्चित रूप से बेहतर हो सकता है। यदि यह 12% के बदले 13% भी है, तब रिटर्न इस प्रकार होगा:

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यूलिप (ULIP)

ईएलएसएस (ELSS)
 

निवेशित
राशि

निवेश का कुल मूल्य

निवेशित
राशि

निवेश का कुल मूल्य
1 वर्ष 64499 72239 75496 85311
2 वर्ष 68293 157396 75496 181712
3 वर्ष 68293 252772 75496 290645
4 वर्ष 72087 363843 75496 413740
5 वर्ष 72087 488242 75496 552837
6 वर्ष 72087 627569 75496 710016
7 वर्ष 72087 783615 75496 887629
8 वर्ष 72087 958387 75496 1088332
9 वर्ष 72087 1154131 75496 1315126
10 वर्ष 72087 1373364 75496 1571403
11 वर्ष 72087 1618906 75496 1860996
12 वर्ष 72087 1893913 75496 2188237
13 वर्ष 72087 2201920 75496 2558018
14 वर्ष 72087 2546888 75496 2975871
15 वर्ष 72087 2933253 75496 3448045
16 वर्ष 72087 3365981 75496 3981602
17 वर्ष 72087 3850636 75496 4584521
18 वर्ष 72087 4393451 75496 5265819
19 वर्ष 72087 5001402 75496 6035687
20 वर्ष 72087 5682309 75496 6905637
21 वर्ष 72087 6444924 75496 7888680
22 वर्ष 72087 7299052 75496 8999519
23 वर्ष 72087 8255676 75496 10254768
24 वर्ष 72087 9327095 75496 11673198
25 वर्ष 72087 10527085 75496 13276025

हम देखते हैं कि ईएलएसएस द्वारा उत्पन्न रिटर्न 1,32,76,025 रुपये है - जोकि यूनिट लिंक्ड बीमा योजना (यूलिप) के रिटर्न से लगभग 27.5 लाख रुपये ज्यादा है!

और सबसे अच्छी बात यह है की यह एक बहुत संभावित परिदृश्य (likely scenario) है, क्योंकि इक्विटी लिंक्ड बचत योजना (ईएलएसएस) में अपना धन निवेश करते समय आपके पास काफ़ी अधिक लचीलापन (flexibility) होता है।

आयकर (Income tax – IT)

यूनिट लिंक्ड बीमा योजना (यूलिप) में निवेशित पूरी राशि धारा 80C (Section 80C of the Income Tax – IT – Act) के लाभ के लिए पात्र है।

इसके सामने एक इक्विटी लिंक्ड बचत योजना (ईएलएसएस) में निवेश की गयी पूरी राशि और आवधिक बीमा को खरीदने में खर्च राशि भी धारा 80C के लाभ के लिए पात्र है।

इस प्रकार, दोनों विकल्प - यूनिट लिंक्ड बीमा योजना (यूलिप), और आवधिक / सावधि बीमा और इक्विटी लिंक्ड बचत योजना म्यूचुअल फंड (ईएलएसएस एमएफ) का संयोजन - आयकर में एक सा फायदा देते हैं। इस प्रकार आयकर का भी विचार करें तो आपके लाभ पर कोई प्रभाव नहीं होगा।

निष्कर्ष

आवधिक बीमा और इक्विटी लिंक्ड बचत योजना म्यूचुअल फंड (ईएलएसएस एमएफ) स्कीम का संयोजन यूनिट लिंक्ड बीमा योजना (यूलिप) की तुलना में काफी ज़्यादा आकर्षक है। उसके निम्न लाभ हैं: 

  • बेहतर रिटर्न / मुनाफा (better return): उदाहरण से स्पष्ट रूप से दिखाता है कि क्यों बीमा और निवेश को अलग रखने में ही वित्तीय समझदारी है! ऐसा करने पर यूलिप की तुलना में बेहतर रिटर्न पाने की संभावना बहुत अधिक है।

  • पूर्ण लचीलापन (full flexibility): आप ना केवल किसी भी म्युचुअल फंड योजना (MF scheme) का चुनाव कर सकते हैं, बल्कि म्युचुअल फंड कंपनी (fund house) को भी बदल सकते हैं। यह यूलिप में बिल्कुल असंभव है!

बेशक, हमेशा की तरह बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए ज़रूरी शर्त है निवेश में अनुशासन। आप को नियमित रूप से ईएलएसएस (ELSS) में निवेश करना चाहिए, और आप को किसी भी राशि को समय से पहले नहीं निकालना चाहिए (no premature withdrawal)।

निवेश के लिये शुभकामनाएँ!